歡迎來(lái)到最好的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)幕。在過(guò)去的2024年里，我回答了讀者關(guān)于經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題。整個(gè)暑假，我們將精選其中的一些。
《經(jīng)濟(jì)內(nèi)幕》將于1月底回歸。
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問(wèn)：你好，利亞姆，在美國(guó)，他們有高達(dá)30年的固定抵押貸款利率。我的理解是，在某些情況下，如果你選擇出售或再融資，從一開(kāi)始就沒(méi)有中斷費(fèi)。或者在五年的基礎(chǔ)上有一個(gè)浮動(dòng)的費(fèi)用比例，然后不收費(fèi)。所有收費(fèi)的地方都沒(méi)有這里貴得令人望而卻步。為什么這里沒(méi)有這樣的產(chǎn)品？——布魯斯
A：修理30年有什么樂(lè)趣？如果我們沒(méi)有抵押貸款利率需要調(diào)整，新西蘭人會(huì)在燒烤時(shí)談?wù)撌裁矗谕砩蠐?dān)心什么？我們的心理健康？關(guān)系?也許我們應(yīng)該更加關(guān)注投資和儲(chǔ)蓄。
嚴(yán)肅地說(shuō)，新西蘭人對(duì)短期固定抵押貸款利率的癡迷是一種文化怪癖。我懷疑我們都以一種受虐的方式享受著它。
本地貸款機(jī)構(gòu)無(wú)法提供長(zhǎng)期固定抵押貸款的一個(gè)技術(shù)原因是，我們國(guó)家的市場(chǎng)深度不足以為它們提供資金。
如何理解？?jī)?nèi)行和經(jīng)濟(jì)？利亞姆·丹的……
Liam Dann：這個(gè)艱難的生態(tài)我不應(yīng)該讓任何人感到驚訝……
問(wèn)答：利率、通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的“嚴(yán)厲的愛(ài)”——利亞姆……
當(dāng)你的抵押貸款利率上升時(shí)，誰(shuí)會(huì)得到這筆錢？…
換句話說(shuō)，沒(méi)有足夠多的大型長(zhǎng)期投資者在這段時(shí)間內(nèi)尋求固定的投資回報(bào)。銀行還指出，長(zhǎng)期貸款的需求并不大——盡管這似乎有點(diǎn)自我實(shí)現(xiàn)。我們習(xí)慣于選擇6個(gè)月、12個(gè)月或2年期的利率，因?yàn)檫@是銀行最有競(jìng)爭(zhēng)力的時(shí)候，通常也是最劃算的時(shí)候。
有些人可能還記得，幾年前，當(dāng)?shù)劂y行確實(shí)提供了7年期固定利率貸款，但當(dāng)時(shí)并不受歡迎。顯然，我們只是不想被長(zhǎng)期鎖定，盡管這會(huì)提供經(jīng)濟(jì)保障。
不過(guò)，我們似乎也沒(méi)有澳大利亞人那么大膽。
在澳大利亞，大部分抵押貸款持有者仍然采用浮動(dòng)利率。他們更喜歡以樂(lè)觀的澳式方式把握市場(chǎng)起伏的機(jī)會(huì)。
當(dāng)然，相對(duì)于固定匯率，浮動(dòng)匯率在歷史上一直比美國(guó)便宜。
又是自我實(shí)現(xiàn)的預(yù)言……這是市場(chǎng)的本質(zhì)，最好的便宜貨會(huì)落在競(jìng)爭(zhēng)最激烈的地方。
澳大利亞經(jīng)濟(jì)的另一個(gè)好處是，澳大利亞儲(chǔ)備銀行的利率變動(dòng)會(huì)產(chǎn)生更快的影響。
我們新西蘭人被短期和中期的固定利率迷住了，而且有點(diǎn)被困住了。但多一些選擇就好了。也許是新玩家的市場(chǎng)機(jī)會(huì)？別抱太大希望！
利亞姆·丹恩是《新西蘭先驅(qū)報(bào)》商業(yè)特約編輯。他是一名資深作家和專欄作家，也展示和制作視頻和播客。他于2003年加入《先驅(qū)報(bào)》。要注冊(cè)我的每周時(shí)事通訊，請(qǐng)點(diǎn)擊nzherald.co.nz的用戶配置文件并選擇“我的時(shí)事通訊”。要了解詳細(xì)指南，請(qǐng)點(diǎn)擊這里。如果你對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的怪癖或復(fù)雜性有迫切的問(wèn)題，請(qǐng)發(fā)送到liam.dann@nzherald.co.nz或在評(píng)論區(qū)留言。
