管理著190億美元資產的羅科斯資本公司（Rokos Capital）在越來越多的機構中是個異類Nal對沖基金行業。
其數十億他是Brevan Howard的聯合創始人之一，管理著大部分投資組合。
雖然多策略基金因其多樣化而具有吸引力，但Rokos的吸引力在于其大筆押注。
億萬富翁克里斯?羅科斯（Chris Rokos）同名對沖基金的投資者有理由慶祝唐納德?特朗普（Donald Trump）再次當選。
彭博社（Bloomberg）最先報道稱，在特朗普獲勝的第二天，該公司實現了近10億美元的利潤，截至11月中旬，該公司今年迄今的漲幅超過了28%。
這位目前管理著190億美元資產的宏觀基金經理在大選后跨資產類別賺錢，當時美國股市上漲，美元走強，美國國債收益率飆升——就像許多在大選前進行“特朗普交易”的基金一樣。
但很少有像Rokos資本管理公司這樣規模的公司會將如此多的投資組合集中在一個冒險者身上。幾位知情人士表示，雖然Rokos聘請了可以進行交易的準投資組合經理——用該公司的話說就是“投資官”——但該公司的大部分投資組合仍由其創始人管理。
隨著對沖基金行業的巨頭們從宏觀經濟學家轉變為業務建設型高管，羅科斯讓人回到了斯坦利?德魯肯米勒（Stanley Druckenmiller）和喬治?索羅斯（George Soros）等人在每個投資者的愿望清單上都排在首位的時代。
這家總部位于倫敦的不合時宜的基金管理公司憑借其強勁的業績，以及（具有諷刺意味的）背離其投資風格的趨勢，取得了創紀錄的規模。世界上最大的投資者——主權財富基金、養老基金、捐贈基金等——現在需要讓他們的投資組合多樣化，而不是由龐大的多策略基金經理管理，這些基金經理經常作為一個群體行動，進行類似的交易。
在這種背景下，Rokos因與業內大腕缺乏相關性而脫穎而出。
“養老金需要波動性，”一家美國養老金機構的Rokos投資者告訴《商業內幕》（Business Insider）。知情人士說，Rokos的有限合伙人包括加拿大主要養老基金和黑石集團（Blackstone）。
業內人士表示，隨著今年新資本的增加和業績的提升，Rokos的資產規模增加了約30億美元，因此它并沒有放慢腳步。該公司拒絕置評。
這位54歲的牛津伊頓公學畢業生先后在瑞銀（UBS）、高盛（Goldman Sachs）和瑞士信貸（Credit Suisse）工作，并在那里與艾倫?霍華德（Alan Howard）共事了3年多一點的時間。
2002年，霍華德、羅科斯和另外三名瑞士信貸交易員離開這家現已倒閉的瑞士銀行，創辦了Brevan Howard （Brevan中的“R”代表羅科斯）。十年后，這位明星交易員離開了這位經理，希望創辦自己的投資公司。
然而，一份為期五年的競業禁止協議阻止了任何近期的計劃，盡管羅科斯的律師辯稱，靜坐期將使公眾“剝奪”他的“技能和辛勤工作”。
最終，羅科斯和霍華德解決了他們的爭端，霍華德甚至支持羅科斯的新經理，當時的報道說。Rokos Capital Management成立于2015年秋季，在接受新資金之前迅速增長到35億美元。
2016年，特朗普首次當選，Rokos從中獲利——該基金在首個全年的交易中回報率接近20%。
如今的羅科斯已經接近十周年了，比起霍華德的主教練，他更像原來的布雷萬。Brevan在過去10年里，由于業績參差不齊，其資產經歷了起起落落。在結構上，Brevan更接近Citadel和Millennium等多策略管理公司，因為它將資產分散到全球的風險承擔者身上。
Brevan成立時，霍華德是最大的冒險家；據《商業內幕》今年早些時候報道，現在，他不再為經理交易。
Roko的公司總部位于以定制剪裁聞名的倫敦豪華大道上，為其創始人提供“薩維爾街風格”的定制服務。一位前雇員告訴BI，團隊和研究職能都是按照他的投資方式塑造的，甚至是報告的字體和顏色編碼。
ta itemprop="contentUrl ntent=" https://i.insider.com/6760e84eea21127feeb522be " > 位于倫敦梅菲爾區（Mayfair）的薩維爾街（Savile Row）是許多定制裁縫的家。 該公司數十名投資官員、分析師和研究人員——監管文件顯示，該公司倫敦和紐約辦事處共有60人履行“投資咨詢職能”——的目標是成為他的“眼睛和耳朵”，這位知情人士表示，并補充道：“當他有問題時，我們可以找到一個數字來回答。” 羅科斯的超能力是他能夠像“人類量化分析師”一樣監控頭寸。一位曾與他共事的人表示，盡管他管理的資產規模要大得多，但他比投資官員更了解他們的頭寸。 這位人士還說，即使市場在短期內對他不利，他也會在自己有信心的領域保持穩定。 “如果他認為值得冒險，他愿意等待周期，”另一位為他工作的人說。 熟悉Rokos當時想法的人士說，在公司成立之初，他并沒有計劃讓他成為唯一一個進行交易的人，盡管這是多年來的現實情況。 該公司成立之初的幾位員工說，問題在于他找不到和他想法和交易方式完全一樣的人。這些人說，這是一個對體力要求很高的地方，需要長時間和一個不斷質疑一切的創始人一起工作。 “他對真相有著不懈的追求，”一位人士表示。 因此，該公司多年來經歷了幾次高管和管理結構的更迭。高盛（Goldman Sachs）前董事總經理馬克?愛德華茲（Mark Edwards）在Rokos成立之初加入該公司，今年早些時候他辭去了首席執行長一職，引發了一系列變化。 咨詢公司奧緯咨詢（Oliver Wyman）的前合伙人馬修?塞貝格-蒙蒂菲奧里（Matthew Sebag-Montefiore）現在擔任首席執行官，而普里亞?巴赫希（Pria Bakhshi）被提升為戰略解決方案全球主管。去年12月，基塔?拉米雷斯（Quita Ramirez）從Schonfeld加盟，擔任業務發展、投資者關系和溝通全球主管。合伙人德米特里?格林和勞倫?費爾貝恩今年離職。 盡管如此，羅科斯還是努力將部分風險委托給其他公司。一位投資者估計，他承擔了公司60%至70%的風險，這個比例可能會繼續下降。 幾位接近高盛的人士說，他希望增加更多的投資人員，特別是在股票領域。該公司雇傭的投資官員的確切人數尚不清楚，但領英（linkedIn）的一篇評論顯示，有17人擁有這一頭銜，其中許多人也是合伙人。 雖然這有悖常理，但這家基金管理公司最大的賣點可能是其回報率的過山車性質。2020年激增44%，2021年下降26%。2022年，當標準普爾500指數下跌超過18%時，這位基金經理獲得了有記錄以來最好的一年，收益為51%。 AQR創始人、億萬富翁克里夫?阿斯尼斯（Cliff Asness）今年早些時候寫道，由于人們擔心該行業可能達到了多重策略的頂峰，擁有更高風險回報偏好的基金經理應該更為普遍。 他寫道，替代方案“通常在高成交量版本中更有效”，但“目前市場上大部分（不是全部）都缺失了，應該發揮更大的作用。” 隨著Brevan轉型為一個更加多元化的平臺，路易斯·培根（Louis Bacon）、邁克爾·普拉特（Michael Platt）和大衛·泰珀（David Tepper）等人紛紛回歸外部資本，配置者和業內人士表示，很難找到像Rokos這樣的同行。 杰弗里?塔爾平斯（Jeffrey Talpins）的Element Capital在今年年初返還資金后，主要運營內部資金，而賽德?海達爾（Said Haidar）在2023年虧損43%后，對他的經理進行了徹底改革。保羅?都鐸?瓊斯（Paul Tudor Jones）已將業務擴展到量化策略和種子外部基金領域，不過他仍以大手筆定向押注而聞名。 一位投資者說，羅科斯是一位不愿在媒體上露面的億萬富翁，他的媒體報道大多是關于他價值數百萬美元的房產的建設項目，其中包括一座可以追溯到亨利八世（Henry VIII）時代、擁有100間臥室的莊園。 這位人士說，限制該公司增長的將是內部約束，而不是外部利益。 “他打個響指就能再籌集20億美元，”這位人士表示。
