馬來西亞聯合銀行(ABMB)預計在截至2024年3月31日的第四季度凈利潤同比增長37.3%，達到1.79億令吉，使其24財年的全部收益邊際增長2%，達到6.91億令吉。

　　根據AmBank investment Bank Research (AmBank Research)的數據，這家計劃于5月30日公布24財年業績的銀行集團，可能會宣布派發每股11.5分的第二次股息。這使總股息達到每股22.3仙，或在24財年派息50%。

　　該研究機構表示:“我們看好ABMB，因為它的凈息差(NIM)遠高于2%，經常賬戶與儲蓄賬戶的比率為45.1%，是業內最高的之一?！?/p>

　　該公司預計，隨著資金成本和資產收益率持續走高，該集團24年第四季度的NIM將保持環比穩定。

　　AmBank Research補充說，融資成本仍然居高不下，而住房貸款利率繼續具有競爭力，尤其是一級市場的房地產融資。

　　這家研究機構說，2024財年的凈利率可能在2.45%-2.5%之間。

　　在非利息收入方面，以客戶為基礎的費用，包括財富管理，外匯，貿易和銀行服務，預計將穩定在8千萬令吉至9千萬令吉之間。

　　AmBank Research也看好ABMB更快的貸款增長速度，超過了行業增長率，而其10%的股本回報率(ROE)與大型銀行股相當。

　　24年第三季度，在所有業務部門的增長支持下，ABMB的貸款同比強勁增長12.9%。

　　AmBank Research預計，在銀行系統2月份同比增長5.8%、1月份同比增長5.7%、2023年12月同比增長5.3%的背景下，強勁的貸款勢頭將在24年第四季度繼續。

　　它補充說，信貸增長將得到檳城技術部門和沙撈越基礎設施部門和可再生能源項目貸款擴張的支持。

　　該研究機構指出，ABMB的資產質量呈改善趨勢，其總減值貸款率從24年第一季度的峰值2.63%逐漸下降至24年第三季度的2.33%。

　　“對不良貸款的催收力度和激勵措施的加強，導致了消費貸款資產質量的改善趨勢。

　　該研究機構表示:“在其他地方，中小企業貸款的資產質量一直保持穩定，而商業和企業貸款的資產質量在過去兩個季度逐漸趨于下降。”

　　在資產質量改善的背景下，AmBank Research對整個24財年的信貸成本預測為25個基點(bps)，低于銀行集團指導的30-35個基點。

　　“我們維持對ABMB的買入評級，公允價值不變，為每股4.10令吉，將股價與賬面價值的比率定為0.9倍，而FY25的凈資產收益率為10.5%。

　　“我們的24財年盈利預測上調了4.3%，以反映更高的非利息收入估計和更低的信貸成本。對于25財年，凈利潤已下調1.7%，以解釋成本收入比預期略有提高，”AmBank Research表示。

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